غاما استراتيجيات التداول محايدة

مقدمة إلى غاما دلتا محايد الخيار ينتشر هل وجدت من أي وقت مضى الاستراتيجيات التي تستفيد استفادة كاملة من الاضمحلال من الخيارات ثيتا التي هي جذابة، ولكن لا يمكن أن تقف المخاطر المرتبطة في نفس الوقت، استراتيجيات المحافظة مثل الكتابة المكالمة المكالمة أو الكتابة الاصطناعية المغطاة - المكالمة يمكن أن تكون مقيدة جدا. قد يكون انتشار غاما - delta المحايد مجرد أفضل أساس وسط لهذه المخاوف عند البحث عن وسيلة لاستغلال تسوس الوقت مع تحييد تأثير إجراءات السعر على قيمة المواقف الخاصة بك. في هذه المقالة، أعرض لكم أيضا لهذه الاستراتيجية. تعلم اليونانية لفهم تطبيق هذه الاستراتيجية كما هو موضح هنا، معرفة التدابير اليونانية الأساسية المرتبطة بالخيارات أمر ضروري. وهذا يعني بطبيعة الحال أن القارئ يجب أيضا أن يكون على دراية الخيارات وخصائصها. ثيتا ثيتا هو معدل الاضمحلال في قيمة الخيارات التي يمكن أن تعزى إلى مرور يوم واحد مرة. مع هذا الانتشار، ونحن سوف استغلال تسوس ثيتا لصالحنا لاستخراج الربح من الموقف. بطبيعة الحال، العديد من فروق السعر الأخرى تفعل هذا ولكن كما ستكتشف، من خلال التحوط صافي غاما وصافي دلتا من موقفنا، ونحن يمكن أن تبقي بأمان اتجاهنا اتجاه محايدة من حيث السعر. الاستراتيجية لأغراضنا، وسوف نستخدم استراتيجية الكتابة دعوة نسبة كما موقفنا الأساسي. في هذه الأمثلة، سوف نشتري خيارات بسعر إضراب أقل من تلك التي تباع فيها. على سبيل المثال، إذا اشترينا المكالمات مع سعر الإضراب 30، فإننا سوف تبيع المكالمات بسعر 35 الإضراب. وبطبيعة الحال، فإننا لن مجرد إجراء استراتيجية نسبة المكالمة العادية - سنقوم بتعديل النسبة التي نشتري وبيع الخيارات للقضاء ماديا غاما من موقفنا. ونحن نعلم أنه في استراتيجية خيارات الكتابة نسبة. يتم كتابة المزيد من الخيارات من يتم شراؤها. وهذا يعني أن بعض الخيارات تباع عارية. وهذا أمر محفوف بالمخاطر بطبيعته. الخطر هنا هو أنه إذا كان السهم يتجمع بما فيه الكفاية، فإن الموقف تفقد المال نتيجة للتعرض غير المحدود إلى الاتجاه الصعودي مع خيارات عارية. من خلال الحد من صافي غاما إلى قيمة قريبة من الصفر، ونحن القضاء على خطر أن دلتا سوف تتحول بشكل ملحوظ (على افتراض فقط فترة زمنية قصيرة جدا). تحييد غاما لتحييد غاما بشكل فعال، علينا أولا أن نجد النسبة التي سنشتريها ونكتبها. بدلا من الذهاب من خلال نظام من نماذج المعادلة للعثور على نسبة، يمكننا بسرعة معرفة نسبة محايدة غاما عن طريق القيام بما يلي: العثور على غاما من كل خيار. للعثور على الرقم الذي سوف تشتري، واتخاذ غاما من الخيار الذي تبيعه، جولة إلى ثلاث المنازل العشرية وتضاعف ذلك من قبل 100. للعثور على الرقم الذي سوف تبيع، واتخاذ غاما من الخيار الذي تشتريه، جولة من ذلك إلى ثلاث منازل عشرية وضربها بنسبة 100. على سبيل المثال، إذا كان لدينا 30 مكالمة مع غاما من 0.126 و 35 مكالمة لدينا مع غاما من 0.095، ونحن شراء 95 30 المكالمات وبيع 126 35 المكالمات. تذكر هذا هو للسهم الواحد، ويمثل كل خيار 100 سهم. شراء 95 مكالمة مع غاما من 0.126 هو غاما من 1،197 (9،5000.126). بيع 126 مكالمة مع غاما من -0.095 (سلبية لأنها كانت بيعها) هو غاما من -1،197 12،600 (-0955). هذا يضيف إلى غاما صافي من 0. لأن غاما وعادة ما لا تقريب لطيف إلى ثلاث منازل عشرية، قد تختلف غاما صافي الفعلي حوالي 10 نقطة حول الصفر. ولكن لأننا نتعامل مع مثل هذه الأعداد الكبيرة، وهذه الاختلافات من صافي جاما الفعلية ليست جوهرية ولن تؤثر على انتشار جيد. تحييد دلتا الآن أن لدينا غاما تحييد، ونحن بحاجة إلى جعل صافي دلتا صفر. إذا كان لدينا 30 مكالمة لديها دلتا 0.709 و 35 المكالمات لدينا دلتا من 0.418، يمكننا حساب ما يلي. 95 المكالمات التي تم شراؤها مع دلتا 0.709 هو 6،735.5. 126 المكالمات التي تباع مع دلتا من -0.418 (سلبية بسبب بيعها) هو -5266.8. وهذا يؤدي إلى دلتا صافية قدرها 1،468.7 الإيجابية. لجعل هذا دلتا صافي قريبة جدا من الصفر، يمكننا اختصار 1،469 سهم من الأسهم الأساسية. وذلك لأن كل حصة من الأسهم لديها دلتا من 1. وهذا يضيف -1،469 إلى الدلتا، مما يجعلها -0.3، قريبة جدا من الصفر. لأنك لا تستطيع أجزاء قصيرة من حصة، -0.3 هو أقرب ما يمكننا الحصول على دلتا صافي إلى الصفر. مرة أخرى، كما ذكرنا في غاما، لأننا نتعامل مع أعداد كبيرة، وهذا لن يكون كبيرا بما يكفي للتأثير على نتائج انتشار جيد. فحص ثيتا الآن أن لدينا موقفنا على نحو فعال السعر محايدة، يتيح فحص ربحيتها. المكالمات 30 لديها ثيتا من -0.018 و 35 المكالمات لديها ثيتا من -0.027. وهذا يعني: 95 المكالمات التي تم شراؤها مع ثيتا من -0.018 هو -171. 126 مكالمة بيعت مع ثيتا من 0.027 (إيجابية لأن بيعها) هو 340.2. وهذا يؤدي إلى صافي ثيتا من 169.2. هذا يمكن أن تفسر على أنه وضعك مما يجعل 169.20 يوميا. لأن سلوك الخيار لم يتم تعديله يوميا، عليك أن تحتفظ بموقفك قبل أسبوع تقريبا من أن تتمكن من ملاحظة هذه التغييرات والربح منها. الربحية من دون الذهاب إلى جميع متطلبات الهامش وصافي الديون والائتمانات، فإن الاستراتيجية التفصيلية تتطلب حوالي 32،000 في رأس المال لاقامة. إذا كنت قد شغلت هذا المنصب لمدة خمسة أيام، هل يمكن أن تتوقع أن تجعل 846. هذا هو 2.64 على رأس المال اللازم لوضع هذا - عودة جيدة جدا لمدة خمسة أيام. في معظم الأمثلة الواقعية، سوف تجد الموقف الذي عقد لمدة خمسة أيام من شأنه أن يسفر عن 0.5-0.7. هذا قد لا يبدو الكثير حتى يتم سنويا 0.5 في خمسة أيام - وهذا يمثل 36.5 العودة في السنة. العوائق المحتملة ترتبط بعض المخاطر بهذه الاستراتيجية. أولا، ستحتاج عمولات منخفضة لتحقيق الربح. هذا هو السبب في أنه من المهم أن يكون وسيط اللجنة منخفضة جدا. تحركات الأسعار كبيرة جدا يمكن أيضا رمي هذا من اجتز. إذا كان عقد لمدة أسبوع، والتكيف المطلوب لنسبة والتحوط دلتا ليس من المرجح إذا عقد لفترة أطول، وسعر السهم سوف يكون المزيد من الوقت للتحرك في اتجاه واحد. التغيرات في التقلبات الضمنية. والتي لم يتم التحوط هنا، يمكن أن تؤدي إلى تغييرات جذرية في قيمة المراكز. على الرغم من أننا قد القضاء على التحركات السعرية اليومية النسبية، ونحن نواجه خطر آخر: زيادة التعرض للتغيرات في التقلبات الضمنية. على مدى فترة زمنية قصيرة من أسبوع، والتغيرات في التقلبات يجب أن تلعب دورا صغيرا في الوضع العام الخاص بك. هذا لا يعني أنك لا ينبغي أن تبقي عينيك على الرغم من أن الخط السفلي يمكننا أن نرى أن خطر نسبة يكتب يمكن أن تنخفض عن طريق التحوط رياضيا بعض الخصائص من الخيارات التي نتعامل معها، جنبا إلى جنب مع ضبط موقفنا في الأسهم المشتركة الأساسية . من خلال القيام بذلك، يمكننا أن نستفيد من تسوس ثيتا في الخيارات المكتوبة. على الرغم من أن هذه الاستراتيجية جذابة لمعظم المستثمرين، إلا أنه يمكن تنفيذها وظيفيا من قبل المتخصصين في السوق بسبب ارتفاع تكاليف العمولة المرتبطة بها. استراتيجيات خيارات غاما المحايدة باستخدام استراتيجيات خيارات غاما محايدة ينطوي على خلق خيارات الوظائف التي لديها قيمة غاما الإجمالية التي هي صفر ، أو قريبة جدا من الصفر. والمبدأ هو ضمان أن تظل قيمة الدلتا لهذه الوظائف مستقرة بغض النظر عن كيفية تحرك الأمن الأساسي. استراتيجيات من هذا النوع أرينت مناسبة للمبتدئين، ونحن نوصي فقط باستخدامها إذا كان لديك كمية لا بأس بها من خيارات التداول الخبرة. من المهم أيضا أن كنت فهم كل شيء عن غريكس الخيارات وكيفية عملها. انقر هنا لمزيد من المعلومات على غريكس إذا كنت أرينت مألوفة معهم. في هذه الصفحة شرحنا المزيد عن التداول غاما محايد ونظر في بعض الطرق التي يمكن استخدام استراتيجيات من هذا النوع. غاما نيوترال ترادينغ إكسلنت إدارة التقلبات التداول المتضمنة التقلب الضمني حماية الأرباح قسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة قراءة زيارة زيارة وسيط اقرأ مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط غاما نيوترال ترادينغ إكسليند غاما استراتيجيات الخيارات المحايدة يمكن يمكن استخدامها لإنشاء وظائف جديدة أو لضبط وظيفة موجودة. والهدف من ذلك هو استخدام مجموعة من الخيارات التي من شأنها أن تجعل قيمة غاما الإجمالية قريبة من الصفر قدر الإمكان. وتعني القيمة صفر أن قيمة الدلتا يجب ألا تتحرك عندما يتحرك سعر التحركات الأمنية الأساسية. هناك بعض الأسباب التي تجعلك ترغب في القيام بذلك، والتي ننظر إليها لاحقا. من الناحية الفنية يمكنك استخدام أي مزيج من الخيارات التي تريد إنشاء موقف محايد غاما. على هذا النحو تختلف هذه الاستراتيجيات قليلا عن غيرها، حيث هناك معاملات محددة التي تحتاج إلى جعل من أجل خلق انتشار الذي يتماشى مع أهدافك. هذا هو السبب إلى حد كبير لماذا نوصي فقط أن التجار من ذوي الخبرة استخدام هذه الاستراتيجيات تحتاج إلى أن تكون قادرة على العمل بالضبط ما كنت تحاول القيام به ولماذا. إدارة التقلب في الموقف تمثل قيمة غاما لموقف الخيارات أساسا تقلب هذا الموقف. ولذلك فمن المنطقي أن إنشاء موقف غاما محايد مفيد إذا كنت ترغب في أن تتعرض لتقلبات ضئيلة قدر الإمكان. من خلال خلق موقف هو غاما محايدة، ولكن الدلتا إيجابية، يمكنك الاستفادة من الأرباح يمكن التنبؤ بها (على افتراض التحركات الأمنية الكامنة كما تتوقع) دون التعرض لخسائر فادحة إذا لم تتحول الأمور كما توقعت. وهذا مفيد إذا كنت ترغب في عقد موقف طويل الأجل على الأمن التي تتوقع أن تزيد في القيمة مع مرور الوقت، ولكن ترغب في الحد من تأثير أي تحركات غير متوقعة. التداول المتضمنة التقلب من الممكن إنشاء موقف الخيارات التي لم تتأثر بأي تحركات في سعر الأمن الكامنة، ولكن من شأنها أن تستفيد من التغيرات في التقلب الضمني. للقيام بذلك لديك للتأكد من موقف على حد سواء غاما محايدة ودلتا محايد. القيام بذلك سوف تجعلك طويلة على فيغا، وهذا يعني أنك سوف تستفيد عندما ترتفع التقلبات الضمنية. هذه هي استراتيجية مفيدة إذا قمت بتحديد فرصة حيث التقلب الضمني من المرجح أن تتغير، ولكن كنت أرينت تأكد من أي اتجاه سوف يتحرك سعر الأمن، أو ما إذا كان سوف تتحرك على الإطلاق. إذا كنت أرينت مألوفة مع التقلب الضمني، يرجى الضغط هنا لمزيد من المعلومات. حماية الأرباح عندما خيارات التداول من المحتمل جدا سوف تواجه سيناريو حيث وضع قائم جعلت لك ربح لائق وكنت ترغب في حماية بعض أو كل من هذا الربح. الطريقة الواضحة للقيام بذلك هي إغلاق الموقف واتخاذ المال الخاص بك، ولكنك لن تكون قادرة على تحقيق أي أرباح أخرى إذا قمت بذلك. باستخدام استراتيجية محايدة جاما، يمكن أن يكون لديك أفضل من كلا العالمين في مثل هذه الحالة. إذا قمت بتعديل الموقف الخاص بك بطريقة تجعل من دلتا محايد وغاما محايدة، وسوف تجعل تلقائيا محايد ثيتا جدا. وهذا يعني أن موقفك لن تتأثر المزيد من التحركات السعر في الأمن الأساسي أو من خلال تسوس الوقت. ولا يزال بإمكانها أن تستفيد من التقلبات المتزايدة. هذا هو نهج قابل للحياة إذا كنت قد حققت أرباحا على الأمن التي من المحتمل أن تتحرك في السعر بشكل كبير قريبا (على سبيل المثال ثيرس إعلان الأرباح المستحقة)، ولكن كنت أرينت متأكد من أي اتجاه سوف يتحرك السعر. من خلال جعل موضعك دلتا محايد وغاما محايد يمكنك حماية الأرباح التي قمت بها بالفعل وتحقيق المزيد من الأرباح مع زيادة التقلب. بمجرد توقع انتهاء فترة التقلب، يمكنك ضبط موضعك مرة أخرى (أو إغلاقه تماما) بناء على توقعاتك عند هذه النقطة. كوبيرايت كوبي 2016 OptionsTrading. org - آل رايت ريسرفيد. ما هو غاما سلخ فروة الرأس من قبل: غريغ لوهر في هذه المقالة، والخبير الخيار جريج لوهر من أوبتيونابك يبين كيف غاما سلخ فروة الرأس يمكن أن تساعدك على كسب المال عندما يتم فقدان عادة. اسم، غاما سلخ فروة الرأس يأتي من مفهومين منفصلين. أولا، يشير مصطلح لكوسكالبينغردكو إلى تكرار شراء وشراء الأسهم في محاولة للحصول على الربح. إترسكووس كثيرا ما يفعل دايترادرس الأسهم. والسبب أن التجار الخيار قادرون على شراء وبيع الأسهم مرارا وتكرارا ويرجع ذلك إلى الاستفادة من وجود موقف غاما طويلة. وبالتالي، وبما أننا الأسهم سلخ فروة الرأس بسبب غاما لدينا، وتسمى تقنية غاما سلخ فروة الرأس. لتوضيح هذه التقنية، ونحن نبدأ من خلال النظر في اثنين من خياراتمداشا طويلة في المال على المكالمة وطويلة في وضع المال. الإغريق على كل خيار هي كما يلي: لنفترض كنا لشراء 10 سترادلز. وهذا يعني أننا سوف شراء 10 مكالمات و 10 يضع. موقفنا الكلي مع اليونان سوف تبدو كما يلي: شراء عشرة سترادلز يعني أننا قد استثمرت ما مجموعه 6،000 في التجارة. في حين تم حساب الجدولين الأولين الذي يظهر الفروقات اليونانية الفردية على أساس كل سهم، يظهر الموضع التجميعي القيمة والغراني المقابلة المحسوبة على أساس كل عقد. وبما أن كل خيار يمثل 100 سهم من الأسهم، فإن الأرقام المعروضة تظهر أكبر بكثير. لذلك، هنا هو سيناريو بسيط أننا سوف تغطي: نحن شراء سترادل في الأسهم شيز، يتداول حاليا ل 50 للسهم الواحد. ثم، خلال يوم واحد، ثلاثة أحداث تجري في الترتيب التالي: الحدث 1: السهم يرتفع إلى 51 للسهم الواحد الحدث 2: يرتفع السهم إلى 52 للسهم الواحد الحدث 3: السهم يسقط على طول الطريق إلى 50 لكل سهم سنقوم الآن بدراسة رد فعلين محتملين يمكن أن يحصل عليه المتداول المتوسط ​​لهذه السلسلة من الأحداث. رد الفعل 1: لا تفعل شيئا إذا لم نفعل شيئا، ثم في نهاية يوم التداول، وسوف نعود مخزوننا حيث ستارتيمداشات 50 للسهم الواحد. وهذا يعني أن لدينا سترادل سوف يعود حيث بدأت إلا أننا سوف تراكمت الخسارة من خلال الاضمحلال اليومي (ثيتا) من 120. وبالتالي، لدينا الأصلي 6000 موقف الآن بقيمة 6،000 ندش 120 5،880. رد فعل 2: غاما فروة الرأس ليترسكوس تأخذ رحلة من خلال الأحداث الثلاثة ونرى ما يحدث لدينا سترادل. تذكر أننا بدأنا مع الموقف الإجمالي التالي: نعرض الآن ما يحدث كما يتحرك السهم في الحدث 1 من 50 إلى 51. في الوقت الراهن، وسوف نقوم بحساب آثار اليونان على أساس واحد دولار واحد. في الحياة الحقيقية، والغيريين تتغير باستمرار، ولكننا نريد أن تبقي الأمور بسيطة. ليترسكووس الآن نرى ما يحدث كما يتحرك السهم في الحدث 2 من 51 إلى 52. لاحظ أنه منذ أول تحرك الدولار تغيرت دلتا لدينا من 0 إلى 200، وقد زادت قيمة موقفنا من 6،000 إلى 6،200. لاحظ كذلك أنه بسبب غاما لدينا، دلتا موقف جديد لدينا هو الآن 400، وهذا يعني أن للتحرك الدولار المقبل نحن نلعب 400 لكل نقطة. عند هذه النقطة، ونحن قد تقرر لتنفيذ أول لدكوغاما scalp. rdquo لدينا هيرسكوس كيف يعمل: من أجل الحد من مخاطرنا وتقديم موقفنا مرة أخرى إلى دلتا محايد، نبيع قصيرة 400 سهم من الأسهم شيز في 52 للسهم الواحد. موقفنا الجديد مع 400 سهم من الأسهم تبدو على النحو التالي: نحن الآن ننتظر الحدث 3mdashhaving الأسهم تعود إلى 50 للسهم الواحد. عادة، نحن في نهاية المطاف مع نفس الموقف الذي كان لدينا في بداية اليوم. في الواقع، كل شيء تقريبا لا يزال هو نفسه باستثناء دلتا موقفنا. مع الأسهم مرة أخرى في 50، ونحن ببساطة شراء لدينا قصيرة 400 سهم من شيز. ولكن تذكر أننا باعنا الأسهم في 52 والآن الحصول على شرائها مرة أخرى لمدة 50. هذا الزوج من المعاملات على 400 سهم من الأسهم التي تمتد دولارين يؤدي إلى إضافة 800 إلى قيمة موقفنا لذلك، في نهاية اليوم، لدينا موقف جديد يستحق ما يقرب من 6،200 800 7،000. بطبيعة الحال، علينا الآن أن نخرج من 120 في الوقت الاضمحلال لكسب خلال اليوم الواحد من 7000 ندش 120 6،880. ملاحظات ختامية قليلة في هذا المثال البسيط، أظهرت سلخ فروة الرأس غاما أن المال يمكن أن يتم حيث تفقد عادة. في الواقع، ومع ذلك، غاما سلخ فروة الرأس هو أقل من تقنية صنع المال وأكثر من تقنية الحفاظ على المال. وهذا هو، ونحن عادة الاستفادة منه لمساعدتنا في مواجهة بعض من الاضمحلال اليومي في مواقف غاما طويلة. نادرا ما نعتمد على غاما سلخ فروة الرأس لتجاوز ثيتا اليومية. ثم هناك الأسئلة التي تناسب تحت لدكولوكينغ لفئة ستارتيردكو، وهي: كم عدد الأسهم يمكنني شراء أو بيع أي نوع من الأسهم يعمل مع هذه الاستراتيجية إلى أي مدى يمكنني السماح تشغيل الأسهم قبل غاما سلخ فروة الرأس هناك بعض فورمولادكو لكوموماجيك للمساعدة لي مع نقاط التكيف بلدي إضافة تعليق مقاطع الفيديو ذات الصلة على خيارات المؤتمرات القادمة الاتصال بنا